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컴린이 탈출기/Financial Analysis

컴린이 탈출기/Financial Analysis 2022. 2. 15. [4] Risk Adjusted Returns (RAR) / Diversification and Portfolio Optimization / Portfolio Analysis Risk Adjusted Returns (RAR) - 어떤 펀드 혹은 포트폴리오가 더 나은지 비교, 결정할 수 있는지? - RAR metric 통해 Risk와 Return 모두 고려 Sharpe ratio - 일반적으로 사용되는 RAR measure - the average return earned in excess of the risk-free rate per unit of volatility or total risk - risk-free rate : 무위험 수익률. 말 그대로 위험이 전혀 없는 보장된, 이론적인 수익. 투자에서 위험이 전혀 내포되지 않은 순수한 투자의 기대수익률. - 실제 계산은 다음과 같이 한다. - 분자) Adj Close의 percent change의 평균 - (risk_free..
컴린이 탈출기/Financial Analysis 2022. 2. 15. [3] Volatility / Distribution of Returns Volatility - 정의. Liability to change rapidly and unpredictably, especially for the worse >> In our context, how much price/value tends to change from one period to the next - Risk에 대해 이해하고 관리할 필요 있음 - 이 riskiness를 어떻게 양적화하고 비교할 수 있을지? Calculating annualized historical volatility - Vol_annualized = Vol_daily * root (252) # Calculating the standard deviation of daily returns + 252 = 365일 중 trading..
컴린이 탈출기/Financial Analysis 2022. 2. 14. [2] ETF / Annualized Returns / Correlation Exchange Traded Funds (ETFs) - 다양한 Financial Instruments에 투자하는 펀드. 주식처럼 쉽게 사고 팔 수 있음 - 특정 주가 지수에 들어 있는 주식을 편입해 운용하는 펀드를 패시브 펀드(Index hugging), 시장 성과를 초과하는 수익률을 목표로 하는 액티브 펀드가 있음 eg. SPY, TLT, ARKK + Yahoo finance 데이터 불러오는 방법 + 우리나라는 야후 망해서(?) 안쓰는데 오랜만에 들어서 신기했다. 야후 꾸러기도 아시나요 다들? 😂 Annualized Returns - 투자 기간이 다를 경우 수익률 비교가 어렵다는 문제를 해결하기 위해 고안된 normalize 방법 - Annual return의 평균 / 전체 return을 투자 기간으로..
컴린이 탈출기/Financial Analysis 2022. 2. 14. [1] Exploring / Manipulating Timeseries Data (Moving Average, Return series) Business Problem Context 주가 데이터 분석을 통해 투자를 해야 할지? / 관련된 risk로는 어떤 것이 있는지? / 어떤 투자가 더 좋을지? / 수익을 얼마나 낼 수 있을지? 등의 질문에 대답할 수 있음 Stock trade data # Data periodicity - Tick by tick - Intraday ; periodic - Daily / Weekly / Monthly # Data structure - Period open / high / low / close - Period volume Timeseries data - 금융 데이터 분석의 기본적인 형태인 Timeseries(시계열) 데이터 - eg. Stock prices / Trading volume / Revenue /..

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